Controlled Markov Processes and Viscosity Solutions - Wendell H. Fleming, Halil Mete Soner

Controlled Markov Processes and Viscosity Solutions

Buch | Softcover
429 Seiten
2010 | Softcover reprint of hardcover 2nd ed. 2006
Springer-Verlag New York Inc.
978-1-4419-2078-2 (ISBN)
181,89 inkl. MwSt
This book is an introduction to optimal stochastic control for continuous time Markov processes and the theory of viscosity solutions. It covers dynamic programming for deterministic optimal control problems, as well as to the corresponding theory of viscosity solutions. New chapters in this second edition introduce the role of stochastic optimal control in portfolio optimization and in pricing derivatives in incomplete markets and two-controller, zero-sum differential games.

Deterministic Optimal Control.- Viscosity Solutions.- Optimal Control of Markov Processes: Classical Solutions.- Controlled Markov Diffusions in ?n.- Viscosity Solutions: Second-Order Case.- Logarithmic Transformations and Risk Sensitivity.- Singular Perturbations.- Singular Stochastic Control.- Finite Difference Numerical Approximations.- Applications to Finance.- Differential Games.

Erscheint lt. Verlag 19.11.2010
Reihe/Serie Stochastic Modelling and Applied Probability ; 25
Zusatzinfo XVII, 429 p.
Verlagsort New York, NY
Sprache englisch
Maße 155 x 235 mm
Themenwelt Mathematik / Informatik Informatik Theorie / Studium
Mathematik / Informatik Mathematik Wahrscheinlichkeit / Kombinatorik
Technik Elektrotechnik / Energietechnik
Wirtschaft Betriebswirtschaft / Management
ISBN-10 1-4419-2078-1 / 1441920781
ISBN-13 978-1-4419-2078-2 / 9781441920782
Zustand Neuware
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